债券代码： 149954.SZ 债券简称： 22 国信 Y1
债券代码： 149974.SZ 债券简称： 22 国信 Y2
国泰君安证券股份有限公司对于
国信证券股份有限公司三分之一董事发生变动的
临时受托经作事务论说
债券受托经管东谈主：国泰君安证券股份有限公司
（住所：中国（上海）目田商业考验区商城路 618 号）
要紧声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本论说的践诺及信
息来源于刊行东谈主对外公布的不绝公开信息泄漏文献、第三方中介机构出具的专科
想法以及刊行东谈主向国泰君安提供的贵府。国泰君安按照《公司债券刊行与交往管
理宗旨》、《公司债券受托经管东谈主执业行径准则》等不绝规则编制了本论说。
本论说不组成对投资者进行或不进行某项行径的保举想法，投资者应答不绝
事宜作念出沉着判断，而不应将本论说中的任何践诺据以行为国泰君安所作的承诺
或声明。请投资者沉着征询专科机构想法，在职何情况下，投资者不成将本论说
行为投资行径依据。
一、公司债券注册情况
国信证券股份有限公司于 2022 年 6 月 7 日得回中国证券监督经管委员会“证
监许可〔2022〕1181 号”文欢喜注册在中国境内面向专科投资者公配置行总数不
向上（含）东谈主民币 100 亿元的永续次级公司债券，并在该批文项下刊行“22 国信
Y1”、“22 国信 Y2”等多期债券，上述债券由国泰君安担任受托经管东谈主。
二、公司债券主要要求
（一）22 国信 Y1
级债券(第一期)
不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。前 5 个计息年度的票面
利率为开动基准利率加上开动利差，其中开动基准利率为刊行首日前 5 个使命日
中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益
率弧线中待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入估量到 0.01%）；初
始利差为票面利率与开动基准利率之间的差值，由刊行东谈主证实刊行时的商场情况
细目。若是刊行东谈主不附近赎回权，则从第 6 个计息年度来源票面利率疗养为当期
基准利率加上开动利差再加上 300 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年
度内保捏不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个使命日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿
期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入估量到 0.01%）。尔后每 5 年重置
票面利率以当期基准利率加上开动利差再加上 300 个基点细目。
行东谈主递延支付利息弃取权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日刊行
东谈主可自行弃取将当期利息以及按照本要求一经递延的所有利息过火孳息推迟至
下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的摈弃；前述利息递延不属
于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行径。
日，刊行东谈主有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息过火孳息)赎回本期
债券。公司应至少于赎回弃取权行权年度付息日前第 30 个交昔日在中国证监会
规则的信息泄漏场面发布附近或全额兑付公告。
时刊行东谈主的
主体信用等第为 AAA，刊行时债券信用评级为 AAA。
（二）22 国信 Y2
级债券(第二期)
不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。前 5 个计息年度的票面
利率为开动基准利率加上开动利差，其中开动基准利率为刊行首日前 5 个使命日
中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益
率弧线中待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入估量到 0.01%）；初
始利差为票面利率与开动基准利率之间的差值，由刊行东谈主证实刊行时的商场情况
细目。若是刊行东谈主不附近赎回权，则从第 6 个计息年度来源票面利率疗养为当期
基准利率加上开动利差再加上 300 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年
度内保捏不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个使命日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿
期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入估量到 0.01%）。尔后每 5 年重置
票面利率以当期基准利率加上开动利差再加上 300 个基点细目。
行东谈主递延支付利息弃取权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日刊行
东谈主可自行弃取将当期利息以及按照本要求一经递延的所有利息过火孳息推迟至
下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的摈弃；前述利息递延不属
于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行径。
日，刊行东谈主有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息过火孳息)赎回本期
债券。公司应至少于赎回弃取权行权年度付息日前第 30 个交昔日在中国证监会
规则的信息泄漏场面发布附近或全额兑付公告。
时刊行东谈主的
主体信用等第为 AAA，刊行时债券信用评级为 AAA。
三、瑕玷事项
国泰君安行为“22 国信 Y1”、“22 国信 Y2”的受托经管东谈主，捏续密切关怀对
债券捏有东谈主职权有瑕玷影响的事项，积极履行受托经管东谈主职责，全力爱戴债券捏
有东谈主的正当职权。受托经管东谈主证实《公司债券刊行与交往经管宗旨》、
《召募诠释
书》、
《债券受托经管合同》、
《债券捏有东谈主会议王法》等的规则及商定，现就本次
债券瑕玷事项论说如下：
（一）本次瑕玷事项的基本情况
刊行东谈主于 2024 年 4 月 19 日发布了《国信证券股份有限公司对于公司三分之
一董事发生变动的公告》。具体情况如下：
自 2024 年 1 月 1 日起，国信证券股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）部分
董事发生变动：郑学定先生、李双友先生已离任；刊行东谈主新聘李进一先生担任发
行东谈主沉着董事，新聘李石山先生担任刊行东谈主董事；金李先生央求辞去刊行东谈主沉着
董事职务，该离职央求将自觉行东谈主激动大会选举产生新任沉着董事之日起见效。
以上变动东谈主数达到 2024 年 1 月 1 日刊行东谈主董事的三分之一，不绝情况如下：
姓名 职务 性别 离任本事
李双友 董事 男 2024 年 1 月 8 日
郑学定 沉着董事 男 2024 年 2 月 1 日
金李 沉着董事 男
请将自觉行东谈主激动大会选举产生新
姓名 职务 性别 离任本事
任沉着董事之日起见效。
（1）刊行东谈主董事李双友先生因个东谈主原因，向刊行东谈主董事会提交书面离职报
告，央求辞去刊行东谈主第五届董事会董事及董事会终点委员会委员职务。离职后，
李双友先生不在刊行东谈主担任任何职务。李双友先生的离职于 2024 年 1 月 8 日生
效。
（2）刊行东谈主沉着董事郑学定先生因个东谈主任期届满，向刊行东谈主董事会提交书
面离职论说，央求辞去刊行东谈主第五届董事会沉着董事及董事会终点委员会委员职
务。离职后，郑学定先生不在刊行东谈主担任任何职务。郑学定先生的离职于 2024
年 2 月 1 日见效。
（3）刊行东谈主于 2024 年 2 月 1 日召开 2024 年第一次临时激动大会，审议通
过《对于选举公司沉着董事的议案》和《对于选举公司非沉着董事的议案》，选
举李进一先生担任刊行东谈主沉着董事、李石山先生担任刊行东谈主非沉着董事。
（4）刊行东谈主沉着董事金李先生因使命原因，于 2024 年 4 月 12 日向刊行东谈主
董事会提交书面离职论说，央求辞去刊行东谈主第五届董事会沉着董事及董事会终点
委员会委员职务，该离职央求将自觉行东谈主激动大会选举产生新任沉着董事之日起
见效。
李石山先生，中国国籍，无境外恒久居留权，降生于 1970 年 8 月，经济学
学士。李石山先生曾任红河卷烟厂司帐、财务部抽象科副科长、科长、财统总部
司帐部部长；红烟宾馆司帐室主任；红河卷烟厂华南商场部副主任、副司理、华
中商场部司理；红河集团营销中心副总司理；红云红河香烟（集团）有限牵扯公
司营销中心副总监、财务部副部长、多元化投资经管部部长；云南合和（集团）
股份有限公司财务经管部部长、副总司理、董事；红塔证券股份有限公司董事长。
现任云南合和（集团）股份有限公司党委委员，兼任红塔证券股份有限公司党委
副秘书及监事会主席、红塔沈阳工业有限公司副董事长。
李进一先生，降生于 1964 年 3 月，汉族，中国国籍，无境外恒久居留权，
法学硕士。现任暨南大学经管学院副教师，广东胜伦讼师事务所执业讼师，兼任
广电运通集团股份有限公司沉着董事、国义招标股份有限公司沉着董事，盛京银
行股份有限公司沉着非奉行董事。
上述礼聘相宜《中华东谈主民共和国公司法》等不绝法律法例及《国信证券股份
有限公司规则》（简称《公司规则》）的要求，新礼聘东谈主员不存在被打听、选拔
强制顺序情形，不存在严重失信行径。
（二）影响分析和应答顺序
上述东谈主员变动对刊行东谈主惩处、平素经管、分娩盘算及偿债身手无不利影响。
上述东谈主员变动后，刊行东谈主的惩处结构相宜法律规则和《公司规则》规则。
四、辅导投资者关怀的风险
行为上述公司债券的受托经管东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履行债券
受托经管东谈主职责，在获悉不绝事项后，证实《公司债券受托经管东谈主执业行径准则》
要求出具本受托经作事务临时论说，并就刊行东谈主董事发生变动的事项辅导投资者
把稳不绝风险。
五、 受托经管东谈主的不绝神志
关联受托经管东谈主的具体履职情况，请琢磨受托经管东谈主的指定不绝东谈主。
不绝东谈主：郊野、董书辉、刘想语
不绝电话：18816502360
（以下无正文）
